Quali sono le regole per l'immissione di stop e limitare gli ordini in forex Le elevate quantità di leva finanziaria che si trovano comunemente nel mercato forex in grado di offrire agli investitori il potenziale per fare grandi guadagni, ma anche di soffrire grandi perdite. Per questo motivo, gli investitori dovrebbero impiegare una strategia di trading che include sia efficace arresto e limitare gli ordini per gestire le loro posizioni. Stop e ordini limite nel mercato del forex sono essenzialmente utilizzati nello stesso modo come gli investitori li usano nel mercato azionario. Un ordine limite consente a un investitore di impostare il prezzo minimo o massimo al quale vorrebbero acquistare o vendere, mentre un ordine di arresto consente a un investitore di specificare il prezzo particolare al quale vorrebbero acquistare o vendere. Un investitore con una posizione lunga in grado di impostare un ordine di limite ad un prezzo superiore al prezzo corrente di mercato di prendere profitto e un ordine stop al di sotto del prezzo corrente di mercato per tentare di tappare la perdita sulla posizione. Un investitore con una posizione corta fisserà un prezzo limite al di sotto del prezzo corrente, come l'obiettivo iniziale e utilizzare anche un ordine di arresto al di sopra del prezzo corrente per gestire il rischio. Non ci sono regole che regolano come gli investitori possono utilizzare di stop e limitare gli ordini per gestire le loro posizioni. Decidere dove mettere questi ordini di controllo è una decisione personale, perché ogni investitore ha una propensione al rischio diverso. Alcuni investitori possono decidere che essi sono disposti a subire una perdita di 30 o di 40-pip sulla loro posizione, mentre altri, più a rischio gli investitori avversi si possono limitare solo a una perdita di 10 pip. Sebbene in cui un investitore mette di stop e limite di ordini non è regolamentata, gli investitori dovrebbero garantire che essi non sono troppo severi con i loro limiti di prezzo. Se il prezzo degli ordini è troppo stretto, che saranno costantemente riempiti a causa della volatilità dei mercati. ordini stop dovrebbero essere collocati a livelli che consentono il prezzo a rimbalzo in una direzione proficua pur fornendo protezione dalla perdita eccessiva. Al contrario, gli ordini limitare o take-profit non devono essere posizionati in modo lontano dal prezzo di scambio corrente che rappresenta una mossa irrealistica nel prezzo della coppia di valute. Per ulteriori informazioni, vedere Stop-Loss Order - assicurarsi di utilizzare E. Limitare le perdite e A Primer sul mercato Forex. Imparare la differenza tra gli ordini limite di acquisto e di fermare gli ordini, inclusi ordini di stop loss, e comprendere i rischi del. Leggi risposta Scopri le differenze tra un ordine di arresto e un ordine di battuta. I commercianti utilizzano questi come stop loss e investitori regolari. Leggi risposta Scopri i diversi tipi di ordine commercianti di valuta estera possono utilizzare per gestire le posizioni in determinati prezzi di esercizio e come. Leggi risposta Diversi tipi di ordini consentono di essere più specifici su come youd come il vostro broker per soddisfare i vostri commerci. Quando tu. Leggi risposta Ulteriori informazioni su ordini di mercato e fermare gli ordini, come vengono utilizzati ed eseguiti, e la differenza principale tra gli ordini di arresto e. Leggi risposta saperne di più ordini di arresto, diversi tipi di ordini di arresto, e come utilizzare ordini stop-loss e stop-limit ordini per limitare le perdite. Leggi risposta The Definitive Guide alla scelta di un Loss Forex arresto strategia in modo you8217ve te stesso ottenuto in un mestiere, e adesso cosa Forex strategia di stop loss si dovrebbe usare se si didn8217t sapere che ci sono stati diversi strategie di perdita di arresto, that8217s va bene anche 8211 you8217ve venuto a destra luogo In questa lezione we8217re andando a coprire le varie strategie di perdita di arresto Forex che possono essere utilizzati per ridurre al minimo i rischi e massimizzare i guadagni. Una strategia in particolare (il mio preferito) vi aiuterà a dormire meglio la notte quando le negoziazioni i time frame superiori. Questa isn8217t la pausa tipico anche smettere di strategia di perdita, anche se è stato derivato da esso. Come un preavviso, questa lezione si è rivelata molto più a lungo di quanto volessi. Ma posso garantire che ha alcuni argomenti che otterrà anche il trader più esperto pensare in modo diverso. Fidati di me quando vi dico che you8217ll vogliono leggere l'intera lezione e restare fino a quando le end8230that8217s quando le cose si fanno davvero interessanti Quindi, andare afferrare una tazza di caffè caldo (o tè) e let8217s arrivare ad essa prima Cose First8230 Questa lezione presuppone che you8217re già familiarità con la strategia di trading barra di pin e dentro strategia di trading bar. Se you8217re non ha familiarità con queste due strategie, si consiglia di andare studiare su di loro e poi tornano indietro. In questo modo la lezione molto più facile da capire come we8217ll essere utilizzando queste due strategie di trading Forex come esempi in questa lezione. Un'ultima cosa, se aren8217t familiarità con ciò che un ordine di stop loss è, essere sicuri di controllare questa spiegazione sopra a Investopedia. Iniziale Posizionamento Stop Loss Il posizionamento iniziale stop loss dipende dalla strategia di trading in uso. There8217s ovviamente qualche preferenza personale che va in questa decisione, ma qui ci sono alcuni dei luoghi più comuni per impostare il tuo stop loss. La strategia di Trading Pin Bar Per la strategia di trading barra di pin, lo stop loss deve essere posizionato dietro la coda della barra pin. Questo vale per entrambe le barre perno rialzista e ribassista. Se il prezzo colpisce lo stop loss qui, la configurazione barra di commercio pin non è più valido. Con questo in mente, si dovrebbe mai pensare di prezzo colpire il vostro stop loss come una cosa negativa. It8217s semplicemente il mercato dando un feedback che la barra perno di impostazione wasn8217t abbastanza forte. La strategia di trading All'interno bar per la strategia di trading bar all'interno, lo stop loss può essere inserito in uno dei due posti. In entrambi i casi dietro la madre bar8217s alto o basso, o dietro le bar8217s all'interno alti o bassi. Il tipico (e più sicuro) all'interno di collocamento perdita stop bar è dietro il bar madre alta o bassa. Proprio come con la barra perno, se il prezzo colpisce il tuo stop loss qui, la configurazione barra di commercio interno non è più valido. Questa è la posizione più sicura perché si ha più di un 8220buffer8221 tra la voce e il vostro stop loss. Ciò è particolarmente utile in coppie di valute choppier, dove questo buffer può aiutare a mantenere più a lungo nel commercio. La seconda posizione di stop loss per il bar interno è dietro le bar8217s all'interno alta o bassa. Il vantaggio di questo posizionamento è che fornisce un rischio migliore per premiare rapporto. Lo svantaggio è che si apre fino a essere fermati prima che la messa a punto del commercio ha avuto la possibilità di giocare in vostro favore. Questo poi è ovviamente il più rischioso dei due collocamenti perdita di arresto all'interno della barra. Questo perché there8217s meno di un cuscinetto tra la voce e il vostro stop loss. La decisione di cui si ferma il posizionamento perdita di utilizzare dipende dalla vostra tolleranza al rischio, il rischio di premiare il rapporto così come il quale coppia di valute di scambio you8217re. Come accennato in precedenza, il posizionamento più sicuro dietro il bancone madre è ideale in coppie di valute choppier. Ora che abbiamo una buona idea di dove il nostro stop loss deve essere collocato inizialmente, let8217s entrare in un paio di strategie di perdita di fermata possiamo implementare una volta che il mercato inizia a muoversi nella direzione prevista. Giù le mani dal Loss Forex arresto strategia può indovinare che cosa questa strategia doesn8217t Si comporta indovinato, mani Beh, immagino che non comporta mani per posizionare lo stop loss. Ma una volta it8217s set, le mani completamente fuori. Altri hanno definito un 8220set e forget8221 strategia, che è lo stesso principio. It8217s una strategia in cui si posiziona lo stop loss e lasciare che il mercato faccia il suo corso. La chiave è quella di evitare la tentazione di regolare la vostra perdita di arresto, mentre nel commercio. Questo ha diversi vantaggi, tuttavia, non it8217s senza difetto. Ma let8217s dare un'occhiata ad alcuni vantaggi primi. Vantaggi riduce la possibilità di essere fermati troppo presto Aiuta a ridurre il commercio emotivo estremamente semplice da implementare Giù le mani dal approccio riduce la probabilità di essere fermati troppo presto, mantenendo il tuo stop loss a distanza di sicurezza. Sappiamo tutti la sensazione di muoversi nostro stop loss troppo presto e di essere fermati fuori, solo per guardare il mercato decollare nella direzione prevista. Questa strategia stop loss Forex aiuta a rimuovere l'emozione dal tuo trading perché si tratta di alcuna interazione dopo il suo set. Una volta you8217re nel commercio e avere il set di stop loss, è sufficiente sedersi e lasciare che il mercato fare il lavoro. It8217s estremamente semplice da implementare perché it8217s un'azione una tantum. È sufficiente impostare lo stop loss e piedi. Come precedentemente accennato, la strategia mani Off perdita di arresto non è privo di difetti. Let8217s dare un'occhiata a un paio di svantaggi. Svantaggi Rischio massimo ammissibile per tutto il commercio può essere tentati di spostare la fermata più vicina alla voce La più grande, ea volte più costoso svantaggio di questa strategia è il that8217s rischio massimo ammissibile presenti dall'inizio alla fine. In altre parole, se il rischio 100 su un commercio, vi levate in piedi la possibilità di perdere che il 100 dal momento in cui entra nel commercio al momento si esce. There8217s alcuna possibilità di proteggere ulteriormente il capitale. Utilizzando la strategia di stop loss Hands Off Forex può anche tentare di spostare il tuo stop loss. Naturalmente ci sono sempre tentazioni nel mercato Forex, ma lasciando l'ordine di arresto in un posto può essere emotivamente impegnativo anche per i trader più esperti. Il Break Even Stop Loss No lezione su strategie di perdita di stop sarebbe completa senza discutere la pausa controverso addirittura fermare la perdita. Vorrei iniziare dicendo che io raramente muovo il mio stop loss per andare in pari. Perché, perché il mercato doesn8217t sapere dove ho inserito un mestiere, né cura. Quindi, perché dovrei voler spostare il mio stop loss a un livello arbitrario maggior parte dei commercianti che si muovono loro stop loss di rompere anche vi dirà che lo fanno per proteggere il loro capitale. Questo può essere vero, almeno sulla superficie. Tuttavia it8217s stata la mia esperienza che la maggior parte dei commercianti stanno facendo questo per proteggere i loro sentimenti 8211 li fa sentire sicuri di sapere che can8217t perdono. Tutto quello che facciamo nel trading azione prezzo è basato su livelli di azione prezzo, giusto Usiamo questi livelli perché they8217re importante per l'intero mercato. Chiunque nel mondo può vedere questi livelli, che perché funzionano così bene. Quando si utilizza un pareggio stop loss, you8217re passare a un livello che solo tu sai di 8211 il tuo prezzo di entrata. Nessun altro sa dove hai inserito il vostro commercio, né si preoccupano. Come la maggior parte le cose, che si muovono uno stop loss per rompere anche isn8217t tutti bad8230 Elimina il rischio su un determinato traffico No analisi di mercato necessaria Facile da implementare La rottura anche arrestare la perdita elimina il rischio in un dato commercio. Una volta sul posto, qualsiasi movimento di mercato per la voce originale sarà protetto dal tuo stop loss. Trasferirsi in pareggio significa non è necessaria alcuna analisi di mercato. L'unico posto per voi per spostare il vostro stop loss è al punto di ingresso originale. Come strategia stop loss Forex, il pareggio arrestare la perdita è il più facile da implementare. Questo perché, come indicato in ultimo punto, there8217s senza bisogno di analisi di mercato. Sai sempre esattamente dove dovrebbe essere collocato il tuo stop loss. Come probabilmente capito dalla intro a questa sezione, I8217m non il più grande fan di spostare uno stop loss al pareggio. Here8217s why8230 Esso utilizza un livello arbitrario Si ostacola le probabilità It8217s pigri Come accennato in precedenza, lo spostamento di una perdita di arresto per rompere anche utilizza un livello arbitrario 8211 il vostro prezzo di entrata. I won8217t arpa su questo nuovo dato che ho già coperto come parte della intro. Una pausa anche arrestare la perdita ostacola le vostre probabilità di successo. Come da non dare la configurazione commercio spazio sufficiente respiro per giocare a tuo favore. L'idea che sta dietro all'uso azione dei prezzi confluenza è quello di mettere le probabilità a tuo favore. Spostando il tuo stop loss a rompere anche troppo presto, non permettendo you8217re questi fattori confluenza di mettere le probabilità a tuo favore. Soprattutto, spostando il tuo stop loss a pareggio è pigro. Come è questo uno svantaggio perché non richiede analisi di mercato, lascia anche il commerciante aperto alla negoziazione emotiva. Lasciatemi explain8230 Quando un commerciante si muove uno stop loss al pareggio, si stanno muovendo a un livello che hanno deciso è importante. Il hasn8217t mercato ritenuto che questo sia un livello significativo in alcun modo. Ciò significa che l'unico significato è nella mente trader8217s, che come tutti sappiamo è direttamente collegato alla ego one8217s. Così, quando il commerciante viene arrestato fuori a questo livello, heshe è molto più propensi a prendere sul personale. Al contrario, il commerciante che utilizza un livello di azione di prezzo per determinare dove spostare uno stop loss sta usando un livello definito dal mercato. In altre parole, il commerciante sta dicendo, 8220if il mercato colpisce il mio stop loss qui, non ho più voglia di essere in questa trade8221. Ci vuole l'enfasi fuori della decisione trader8217s e lo pone su un livello che è stato definito dal movimento dei prezzi. Quindi, come possiamo proteggere alcuni livelli di azione per il capitale e il prezzo utilizzo a nostro vantaggio La strategia di perdita di 50 Stop (il mio preferito) Il Forex strategia di 50 stop loss è un po 'un termine improprio. Sì, non comporta il rischio di taglio a metà (o giù di lì). Ma doesn8217t deve essere esattamente la metà. Lasciatemi spiegare. Prima di tuffarsi in, I8217d far notare che questa strategia stop loss porterà a ulteriori perdite contro l'approccio hands off. Il vantaggio è che we8217re ora di iniziare a utilizzare il mercato per farci sapere quanto capitale da proteggere. Utilizzando il 50 strategia su una configurazione Pin Bar Let8217s dicono si entra in un bar perno rialzista su base giornaliera stretta (ingresso sul mercato). Il giorno successivo, il mercato finisce di poco superiore il nostro ingresso. Invece di muoversi per andare in pari o vicino ad esso, possiamo ora utilizzare i day8217s basse per 8220hide8221 nostro stop loss. Here8217s cosa che sarebbe guardare like8230 Una volta che il mercato si chiude il secondo giorno dopo il nostro ingresso, possiamo utilizzare il basso (evidenziato in blu) come luogo per nascondere il nostro stop loss. Questo ci permette di tagliare il nostro rischio di oltre il 50, ma utilizza ancora un livello di azione dei prezzi che è il day8217s precedenti basso. We8217re essenzialmente dicendo che se il mercato rompe il basso del giorno precedente, non ho più voglia di essere in questo commercio. Here8217s quello che mi piace la strategia di stop loss di 50 Forex taglia il rischio a metà o vicino ad essa utilizza un livello azione dei prezzi consente di impostare commercio di respirare La prima, e più vantaggioso sfruttare la 50 strategia, è che si riduce il rischio a metà. Se si stavano rischiando 100 su un commercio, una volta che il mercato inizia a muoversi nella direzione prevista, si potrebbe passare a 50 e ridurre il rischio a 50. Non male Perché la strategia 50 utilizza un livello di azione dei prezzi. there8217s una probabilità minore che il mercato ha colpito il nostro stop loss. That8217s perché we8217re con alti e bassi del mercato per proteggere lo stop loss a differenza di un livello arbitrario come con un pareggio fermare la perdita. Come detto in precedenza, la strategia di perdita di 50 fermata permette al mercato di respirare. A differenza del pareggio arrestare la perdita, la strategia 50 permette po 'di spazio per il mercato a muoversi, che è what8217s necessaria per il nostro setup commercio a giocare fuori. Non What8217s così grande circa la strategia Forex 50 stop loss Lascia 50 della posizione in potenziale rischio di essere interrotto prematuramente A differenza del pareggio arrestare la perdita, la strategia 50 lascia 50 della posizione a rischio. Questo può essere accettabile per alcuni e inaccettabile per gli altri. Questo è dove preferenza personale svolge un ruolo nel decidere quale strategia di stop loss Forex da usare. Sebbene la strategia 50 fornisce po 'di respiro, porta ancora la possibilità di essere fermato prematuramente. Questo è particolarmente vero per le coppie di valute che presentano choppier azione dei prezzi, come ad esempio lo Yen giapponese attraversa. Le condizioni di mercato giocano un ruolo importante nel decidere se la strategia 50 è appropriato. Ad esempio, se il mercato aveva chiuso vicino al basso il secondo giorno nell'esempio precedente, la strategia 50 potrebbe non funzionare. That8217s perché saremmo muovendo il nostro stop loss troppo vicino al prezzo corrente di mercato. In questo caso, lasciando lo stop loss al collocamento iniziale potrebbe essere la decisione migliore. Utilizzando il 50 strategia su un programma di installazione Inside Bar Nella mia esperienza, lo spostamento di un stop loss a 50 quando trading una configurazione bar interno è molto più rischioso di quanto lo sia con una configurazione barra di pin. L'unico modo in cui può essere utilizzato con la barra interna è quando il commercio è presa con lo stop loss iniziale dietro la madre bar8217s alta o bassa. In questo modo quando la seconda giornata si chiude lo stop loss può essere spostato dietro le bar8217s all'interno alti o bassi, le condizioni di mercato previste sono appropriati, naturalmente. Here8217s un example8230 Quando il giorno dopo che il bar interno si chiude, si potrebbe potenzialmente spostare lo stop loss dalla madre bar8217s alto al massimo della barra all'interno. Ciò ridurrebbe lo stop loss da 100 pips a 50 pips. Si noti la linea grigia che ho disegnato su questo grafico. Questo rappresenta un livello di breve termine sul mercato e potrebbe dare ulteriore convinzione per la decisione di spostare lo stop loss dal massimo della barra madre al massimo della barra all'interno. We8217re essenzialmente mediante la rottura del lato di questo livello a breve termine come un altro motivo per spostare lo stop loss più vicino alla voce. Ricapitolando Così let8217s. Fino a questo punto, we8217ve coperta dove posizionare lo stop loss iniziale, così come tre strategie di perdita di arresto di Forex. La strategia successiva è utile quando il mercato inizia a muoversi nella direzione desiderata. Il Trailing Stop Loss Ora che il mercato sta davvero iniziando a muoversi a nostro favore, come dovremmo fare per proteggere il nostro capitale dando il mercato abbastanza spazio per lavorare Questo è dove la perdita trailing stop viene in aiuto. Prima di entrare nella perdita trailing stop come una strategia di stop loss, I8217d piace ricordare che ci sono due modi di base per attuare questo tipo di ordine di arresto. Il primo è automatizzato, che è dove lo stop loss è impostato su prezzo percorso da un certo numero di pips. La maggior parte delle piattaforme di trading al giorno d'oggi offrono questa funzione. Il secondo modo è quello di sentiero manualmente lo stop loss. Entrambi i modi di trailing stop loss verranno illustrate di seguito, ma questa sezione si concentrerà solo sul modo manuale. Perché, si chiede perché proprio come il pareggio arrestare la perdita, il modo automatizzato di trailing uno stop loss è basata su livelli arbitrari che non hanno alcun significato reale nel mercato. La perdita automatizzato Trailing Stop Per fare un esempio, let8217s dire si acquista EURUSD a 1.37 e impostare il trailing stop loss a 50 pips. Il mercato si muove immediatamente a tuo favore fino a 1.38 per un guadagno di 100 pips. Perché il vostro stop loss è impostato su percorso di 50 pips, it8217s ora fissato a 1.375. Allora, dove è 1.375 in termini di altri livelli di azione di prezzo nel EURUSD Chi knows8230there in sta il problema. Il livello al quale viene trainato il tuo stop loss non ha alcun significato rispetto al prezzo di livelli di azione circondano la configurazione commercio. Questo è dove si paga (letteralmente) al sentiero manualmente l'arresto con livelli di azione dei prezzi come base per la vostra decisione. La perdita Trailing Stop manuale Il principio di base con trailing manualmente il tuo stop loss è lo stesso come il modo automatizzato. La differenza è che ora we8217re utilizzando livelli di azione di prezzo per determinare dove dovrebbe essere trainato il nostro stop loss. Here8217s un esempio. Forex Stop Loss strategia: Mettere tutto insieme Ora che sappiamo dove posizionare lo stop loss iniziale e come ridurre alcuni rischi e bloccare in profitto per tutto il commercio, let8217s mettere tutto insieme. Per quelli di voi che hanno letto la lezione sul Pin Bar Entrata e strategie di uscita. si sa che I8217m un fan di entrare in un commercio bar perno su un 50 ritracciamento. Così che cosa fa apparire come se si entra in un bar perno su un 50 ritracciamento, utilizzare la strategia di perdita di 50 stop e poi sentiero lo stop loss dietro i minimi Nota: Questo era in realtà un commercio ho preso sul grafico giornaliero USDJPY un po 'indietro, così I8217ll coprire la fase di installazione e l'esecuzione per passo come ho scambiato esso. E 'ovvio che non tutti gli scambi funzionerà perfettamente. Ma poi don8217t devono. That8217s perché la quantità di denaro che si può fare su una messa a punto come questo sarà più che pagare per quelle configurazioni che aren8217t come perfetto. Assicurarsi di avere una tazza di caffè o tè perché ora we8217re immersione nella vera numbers8230 sono entrato questo bar pin quotidiano su un 50 ritracciamento (linea verde) con un stop loss iniziale era di 35 pips di distanza. Il mio obiettivo iniziale di profitto era di 150 pip di distanza. Così destra fuori del blocco questo ha rappresentato un commercio 4.3R. Vedere questa lezione se aren8217t familiarità con R multipli (it8217s molto semplice). Anche se mi concentro su soldi rischiato contro percentuale rischiato. we8217ll utilizzare 2.5 come la quantità ho rischiato su questo commercio, che in realtà è abbastanza vicino alla quantità di dollari in realtà ho rischiato. Così 2.5 x 4.3 ci offre 10,75. Questo è stato il guadagno potenziale su questo commercio. Ma c'è di meglio, basta aspettare il secondo giorno (2 di cui sopra) il mio ordine di andare a lungo è stato riempito con il mio stop loss di 35 pip al di sotto. Una volta che questo giorno chiuso, ho spostato il mio stop loss in posizione 2 appena sotto le day8217s bassi. Questo immediatamente tagliato il mio rischio di oltre la metà. Invece di rischiare 35 pips ora stavo rischiando di 15 pips. Questo ha portato il mio rischio da 2,5 fino a circa 1,07. Perché ho fatto questo mio pensiero è stato che abbiamo formato un bar interno il giorno 2, in modo che il mercato è stato avvolgendo per quello che è sembrato uno più alto. Ho pensato che se ci fosse qualche possibilità di una spinta maggiore che sarebbe arrivato senza rompere il minimo della barra all'interno il giorno 2. Questo ha fornito un buon posto per me, per la mia 8220hide8221 stop loss a ridurre il mio rischio della metà. Una volta al giorno 3 chiuso, ero ovviamente nel verde e aveva la convinzione rialzista che cercavo. Si noti come il giorno 3 chiuso 8211 a pochi pip dal massimo della giornata. segnali azione dei prezzi, come questo può anche dire molto su un mercato. La forte stretta al giorno 3 è stato il fattore decisivo per me per chiudere il mio obiettivo di profitto di 150 pips e invece TRAIL lo stop loss dietro ogni day8217s stretti. There8217s sempre un certo rischio nel fare questo, ma fino a quando la ricompensa potenziale c'è può essere molto redditizio. Il resto è abbastanza auto-esplicativo. Io seguii lo stop loss dietro ogni day8217s basse e si è conclusa con un guadagno di 230 pip. Ciò equivale a un commercio 6.5R. Quindi, quello che era il guadagno totale percentuale ero inizialmente rischiando 2.5 e si è conclusa con un commercio 6.5R. That8217s 2,5 x 6,5 che ci dà 16.25. Non male per 10 giorni di trailing semplicemente un ordine di stop loss. Voglio essere molto chiaro che non I8217m questo distacco per vantarmi o sfoggiare in qualsiasi modo, forma o contenuto. L'unico scopo di mostrare questo è quello di illustrare il potere di combinare la strategia di trading barra di pin. un rischio adeguato per premiare il rapporto e una strategia di stop loss Forex solido. Questa è la ciliegina sulla torta per così dire. Una volta you8217ve imparato la capacità di fare le cose come definire i livelli chiave, identificare le strategie di azione dei prezzi, usare un rischio adeguato per premiare il rapporto e utilizzare confluenza a proprio vantaggio una vera e propria strategia di stop loss Forex è tutte that8217s necessarie per prendere il tuo trading a nuove altezze. Non c'è nulla di complicato su questa roba. Nessun indicatore di proprietà o algoritmi di confusione. It8217s tutto proprio di fronte a tutti e di ciascuno di noi. Tutto ciò che serve è il tempo, la disciplina e la forza per far passare i momenti difficili 8211, che so che hai perché hai fatto fino alla fine di questa lunghissima lezione. Spero che questa lezione vi ha dato alcune idee su come implementare una strategia di stop loss o, eventualmente, di migliorare quello che you8217re attualmente in uso. Che Loss Forex arresto strategia Usi I8217m sicuro I8217ve perso qualcosa, in modo da essere sicuri di condividere la vostra strategia preferita stop loss nella sezione commenti qui sotto. Hai bisogno di chiarimenti su qualcosa al di sopra Lascia la tua domanda o un commento e I8217ll tornare a voi non appena ho can. How a Place perdite di arresto e prendere i profitti utilizzando una strategia di massima quando entrare in un commercio, come si fa a scegliere il punto di stop loss e prendere profitto Chiaramente, questa decisione avrà un impatto sul modo redditizio vostri commerci sono. Tuttavia, lo sapevate che la posizione dei livelli di uscita può effettivamente avere più di un cuscinetto sul vostro profitto che la decisione su quale direzione al commercio Come scegliere stop loss e take profit copia forexop Nel mercato forex volatile, in realtà è vero . Considerata l'importanza di questa decisione è, è sorprendente quanto poco pensiero molti commercianti danno a questo componente del loro commercio. In questo articolo, voglio spiegare una strategia quantitativa che vi aiuterà a scegliere fermate e prendere livelli di profitto per il massimo profitto. Voglio anche sfatare alcuni dei malinteso comune intorno configurazioni di rischio-rendimento, e mostrare come seguenti consigli povero può rovinare un potenziale buon sistema di trading. Se si vuole solo provare la calcolatrice di profitto arresto losstake, e non sono interessato alla teoria, clicca qui. Perché perdite Guessing fermarsi e prendere profitti è un piano per la mancata una posizione di trading sarà normalmente uscire a uno dei due punti. Dopo aver inserito il commercio, sia: il prezzo raggiunge il take profit (TP), e il commercio termina in profitto il prezzo raggiunge lo stop loss (SL), e il commercio finisce con una perdita momento di decidere uscite commerciali, a volte è allettante per fare un'ipotesi. Alcuni commercianti utilizzano caratteristiche tecniche quali candele grafico, le tendenze, le resistenze e supporti. Altri semplicemente scegliere un rapporto fisso di target di profitto per arrestare la perdita. Mentre questo è molto comune, ci sono diversi inconvenienti: è soggetto ad errori. Quando si indovinare i livelli di uscita per un commercio è molto facile sia sovrastimare o sottostimare i movimenti di prezzo. Non è ripetibile e che rende molto difficile analizzare o migliorare le prestazioni. Quando non vi è alcuna logica o metodologia alla base collocamenti di punti di uscita, non si sa mai se un errore è dovuto a una combinazione TPSL calcolato male o perché la vostra strategia non funziona. Gli operatori dovranno spesso muoversi fermate alto o in basso sui commerci successive basate su tentativi ed errori cercando di trovare un punto debole. È molto difficile automatizzare metodi che si basano su istinto o altre decisioni soggettive. Non c'è niente di sbagliato con l'utilizzo di analisi tecnica come guida per programmare il calendario di entrata commercio, né per giudicare quanto il prezzo potrebbe muoversi. Piuttosto, il metodo che descrivo di seguito viene utilizzato insieme sia la creazione di grafici e analisi fondamentale. La fallacia di Utilizzando SLTP come proxy di rischio-rendimento Forex trading forum sono pieni di significato ben, ma consiglio piuttosto fuorviante su configurazioni di rischio-rendimento e su come impostare le perdite di arresto. Purtroppo, molte di queste persone non riescono a capire il vero significato di rischio o ricompensa. L'idea che semplicemente impostando il tuo stop loss più piccolo di tuo prendere profitti raggiungerà una certa remunerazione del rischio è una totale assurdità. Utilizzando riskreward per impostare la voce del commercio e le uscite non ha alcun senso se non si conosce la probabilità di risultati in un determinato traffico. Prendete questo semplice esempio. Supponiamo che ci sia una lotteria che costano 1 per entrare. Il premio è 1m. Per la definizione del commerciante navata centrale, questo dà: Con questa definizione, questo sembrerebbe un fantastico gioco da giocare. Tuttavia, supponiamo sappiamo che due milioni di persone partecipare alla lotteria. In questo modo le probabilità di vincita 1: 2.000.000 (uno su due milioni di euro). Ora sappiamo che le probabilità, si può calcolare la vera ricompensa del rischio: rapporto vero rewardrisk: 0.5 In altre parole, per ogni 1 si mette in questa lotteria, youd si aspettano di ottenere 50 centesimi indietro. La maggior parte sarebbe d'accordo ora questo non è un gioco molto buono. Anche se sul commercianti navata centrale resa dei conti, aveva un premio a rischio il rapporto di un milione. Questo esempio mette in luce l'errore di utilizzare fermate e prendere profitti come una misura della vostra riskreward. In un mestiere, abbiamo il vero riskreward definito da: The Risk-Reward Relationship La prima cosa da capire su come impostare punti di commercio di uscita è che la quantità di profitto si vuole fare un'attività commerciale è direttamente proporzionale al rischio è necessario prendere per catturare che il profitto. Questa non è una supposizione, ma piuttosto un fatto matematico. Prendere il seguente scenario di trading. Dire per esempio che un trader vede una tendenza al rialzo sul grafico orario per USDJPY (vedi tabella sotto). La tendenza è in vigore per circa un giorno, quindi il commerciante pensa che ci sia una buona opportunità per il profitto. Si decide la seguente configurazione: Ora ti permette di analizzare questa configurazione commercio in modo più dettagliato. La prima cosa da notare è il commerciante vuole catturare un profitto di 70 pips al commercio. Quindi, ciò che è sbagliato con questa configurazione Sulla base di recenti dati sui prezzi per questa coppia di valute, possiamo calcolare che USDJPY ha una volatilità oraria di 26.4 pips. Ciò significa che, in media, il movimento del prezzo oltre un'ora è 26.4 pip. A volte più, a volte meno, ma questa è la media. Figura 1: Esempio Trading, il posizionamento errato di profitti stopstake copia forexop Questo significa che l'operatore sta cercando di trarre profitto da 70 pips. In realtà, egli è in realtà scommettendo contro il mercato, perché si basa sul fatto che il prezzo non scenderà più di 20 pip dal prezzo di apertura durante la vita del commercio. Questo potrebbe essere fino a 30 ore se l'attuale tendenza continua (da Figura 1). Stop Loss Grafico Advisor Indicatore La scelta del posizionamento stop loss a destra è una decisione critica, ma la sua spesso lasciato al caso. Questo strumento Metatrader consiglia dove collocare fermate e prendere profitti in qualsiasi ordine. Basta impostare il tempo desiderato commercio e vincere il rapporto e l'indicatore fa il resto. Dato la volatilità oraria in USDJPY è attualmente più di 26 pips, questo molto la stabilità dei prezzi sarebbe altamente improbabile. Mentre il commercio ha una perdita molto bassa massimo (20 pips), che potrebbe sembrare un vantaggio, le probabilità di rifinitura nel profitto sono estremamente basse. Se sappiamo, in media, che il prezzo di USDJPY si muove verso l'alto o verso il basso da 26.4 pips ogni ora, perché dovrebbe fare qualcosa di diverso per questo particolare commercio La risposta è che non sarebbe e il commercio probabilmente colpire lo stop loss per questo motivo. A causa della volatilità di FX, questo è vero, anche se la tendenza prevista continua. Il problema di base con la messa a punto era che commerciante stava cercando di catturare troppo profitto senza la contabilità per la volatilità. Si ricorda che nel forex, la volatilità non è qualcosa che si può evitare con un'attenta raccolta commerciale o una strategia intelligente. È una certezza assoluta. Ecco perché è molto meglio per rendere il lavoro di volatilità per voi, piuttosto che contro di voi. La domanda allora è quando si imposta un mestiere, come fai a sapere dove posizionare i punti di uscita diverso da solo prendendo un ipotesi Di seguito vi spiegherà come fare questo. Calcolo perdite fermarsi e prendere profitti utilizzando Maximals Il metodo che preferisco usare si basa su una tecnica nota come Maximal. Quello che fa è dare una formula precisa per calcolare la probabilità che il prezzo di spostamento di una certa distanza dalla posizione aperta in un dato tempo. Questo modello fornisce una distribuzione completa di movimenti di prezzo per un dato volatilità. Questo metodo funziona per qualsiasi periodo di tempo, minuti ore o addirittura mesi. Funziona anche altrettanto bene con entrambi storica (passato) o implicita (futuro) la volatilità. Nel decidere punti commercio di uscita, ci sono tre cose da considerare: Il calendario previsto del commercio (relativo al target di profitto) Il mercato trend comportamento Il target di profitto Diamo un'occhiata a ciascuno di questi. Passo 1: The Time Frame Il tipo di trader sei avrà un impatto sul tempo che i commerci hanno bisogno di rimanere aperti per raggiungere il tuo obiettivo di profitto. Un commerciante di giorno o di un bagarino avrebbero tenere una posizione per ore, minuti o addirittura secondi. All'altro estremo, un commerciante carry detiene posizioni per settimane o mesi. Per il commerciante carry, plusvalenza sul commercio di solito è meno importante. L'obiettivo è di tenere la posizione aperta a lungo possibile accumulare interessi. Chiaramente poi, il profitto e il tempo sono collegati. Quindi, nel fissare i tuoi punti di uscita del commercio, il primo passo è sapere esattamente quanto il prezzo è suscettibile di muoversi in un determinato lasso di tempo. Una volta che sai questo, si sarà in grado di decidere un obiettivo di profitto realistico. Prendiamo il seguente esempio. La figura 2 mostra EURUSD in cinque intervalli di un minuto (M5). La tabella si estende su un periodo di 24 ore. Figura 2: EURUSD 5 Minute Grafico (M5) 24 ore periodo di copiare forexop La prima cosa che faccio è calcolare la volatilità sopra la mia periodo scelto. Dai dati ApriChiudi, ho calcolato che per essere poco più di 10 pips al periodo di 5 minuti. Una volta So quanto volatile, il mercato è, posso proiettare in avanti dei prezzi per elaborare la probabilità di un certo movimento ore x (definiti da intervalli di 5 minuti) verso il futuro. Per fare questo, ho bisogno di calcolare le cosiddette curve massimi (vedi box per una spiegazione). In breve, prendendo la volatilità come input queste curve mi dirà la probabilità di un prezzo massimo (verso l'alto o verso il basso) raggiunto. La Figura 3 illustra le curve massime calcolate per 1 ora a 24 ore in anticipo per il grafico EURUSD. Figura 3: curve massime per EURUSD (M5) - Pip movimento vs Probabilità copia forexop Per esempio, guardando la curva massima per 24 ore (linea superiore), so che il prezzo ha un 76,8 probabilità di passare 62 pip entro 24 ore periodo. Considerando che ha un 40 probabilità di passare più di 141 pips in quello stesso lasso di tempo. La Random Walk Ho solo dare una breve descrizione qui di quello che sono calcoli piuttosto complessi. Il miglior modello di mercato che abbiamo per forex è il processo di passaggio casuale o random walk. Questo significa solo che in ogni intervallo, il mercato si muove da un valore di passo casuale. Il prezzo può inclinare verso un trend al rialzo o di una tendenza al ribasso con un parametro di deriva. Utilizzando una funzione unitaria passo discreto per modellare questi movimenti di prezzo, la probabilità che il prezzo raggiunge un certo massimo, in qualsiasi momento può essere trovato come abbiamo poi trasformare il prezzo Z. utilizzando la volatilità in una variabile unità standard per il confronto con il processo passo. Da questo abbiamo creato una serie di curve per diversi orizzonti temporali. In sostanza, più lungo l'intervallo di tempo e maggiore è la volatilità, più il prezzo può passare dal livello esistente. Da queste possiamo calcolare la probabilità di un cambiamento nei certo periodo di tempo. Gli hedge fund e gli operatori professionali spesso usano curve massime o qualche variante della stessa. Il motivo per cui sono così importanti è che ti permettono di impostare il commercio con precisione in termini di tempo e di acquisizione di profitto. La curva ti dice se la quantità di profitto che si vuole fare è ragionevole in termini di intervallo di tempo. Ad esempio, so che se volevo catturare un movimento di 300 pip, avrei probabilmente aspetterò circa dieci giorni in base al livello attuale volatilità. Questo perché dalla curva, c'è solo una possibilità su 10 di prezzo in movimento 300 pips in un periodo di 24 ore. Fase 2: Il mercato Se il mercato è piatto, o più cliccati in una certa direzione questo avrà una forte influenza su dove si posiziona il fermate e profitti. In termini di modello, significa che abbiamo una distribuzione asimmetrica dei movimenti di prezzo. There are several ways to allow for this, but the simplest and the one I prefer is to use a different volatility for the upside and downside price model. The statistical skew is useful here because it tells you how asymmetric the volatility distribution is and allows you to add an upwardsdownwards drift. Random walk not trending Trend up positive drift Trend down negative drift With the random walk, up and down price moves are equally likely. When trending, two different sets of maximal curves are needed, one for up moves and another for down. Step 3: The Profit Target Having decided on a timeframe and on the trending characteristics, I can now choose an appropriate profit target that will give my trade a high win probability. Say Ive checked the chart, and decided to buy at the current market level, and I decide my target will be 40 pips and my cut off will be -100 pips. The table below gives the probability of my exit points being reached in each of the three market conditions. Take profit 40 pips My best outcome happens if the short-term trend reverses, that is if the market rises and makes my buy profitable. The worst outcome happens if the trend continues in the same direction ( trend ). In that case, I have a 42 chance of the trade ending in profit, and a 47 chance of it ending in a loss. When I set the trade up what I am looking for is the chance of the take profit being reached, to be at least 1.5x the chance of the stop being reached. This will give a win ratio of around 70 or higher. Also, remember that if you move the stop loss or take profit while the trade is open that gives you an entirely different set of outcomes. Analyzing the Trade To see how the stop and take profit levels shift for different trading timeframes, I can work out an envelope, which will give me a fixed win ratio. The graph below in Figure 4 shows this plotted out for my example trade. From this, I can see that if I were trading over a 12-hour period, I could choose to set: That would achieve the same win ratio. It would also give a lower profit of just 26.9 pips. Figure 4: TPSL envelope for fixed trade win ratio copy forexop With my 24-hour timeframe, I can also see how the possible outcomes will change over time. The chart below (Figure 5) shows the probability of a win, a loss, or the trade remaining open over 24 hours 8211 the expected lifetime of my trade. From the chart, I can see it has the highest chance of closing in profit within the first 90 minutes of being opened. Thereafter, the chance of a loss rises significantly. Figure 5: EURUSD Trade outcome probability over 24 hour period copy forexop This is because the maximal curves become flatter for longer periods. If you check Figure 3 again. you will see that the curves for 24-hours and 18 hours are quite similar, whereas there is a big difference between the 1 hour and 6-hour curves. The highest differential is in the first few intervals where the curves are steepest. Money Management As shown above, your stop distances have to work in terms of your profit target and the volatility levels. New traders often place stop losses too tight, thinking they are reducing risk. The usual reason for this is that they are using far too much leverage and try to reduce exposure by placing limits on individual trades. It is better to manage risk through trade size (exposure) than to use stop losses which dont make sense. Suppose you see a trading opportunity, and the potential drawdown needs to be 300 pips to capture that profit. If 300 pips is not an acceptable loss, then it is better to reduce leverage and adjust your trade size downwards to give you more flexibility. Instead of trading one lot, consider trading in one tenth of a lot units or lower. What is most important is that a potential loss (or drawdown amount) on a trade should be manageable within your account. This should be part of an overall money management strategy so that you know your loss limits and those losses, even in succession will not cause a margin call or bankrupt your account. Remember, over-leverage is the 1 killer of new forex traders . Stop Loss Calculator I provide the Excel spreadsheet with all calculations here so that you can download it and try this system out for yourself. For instructions on how to use the sheet, please see here. The spreadsheet does not have the live price feed which the MT4 indicator uses, but you can manually paste in historical price data from MetaTrader to work out optimum take profit and stop losses in the same way Ive explained. The MetaTrader indicator, which does the same calculations in real time and includes additional features is also available. Vedi sotto per ulteriori dettagli. Want to stay up to date Just add your email address below and get updates to your inbox. The formula to estimate any trending bias is based on a measure of upwarddownward volatility. In the examples above (maximal curves) a 8220flat market8221 model was used. This doesn8217t mean no trending it just means there8217s no prior assumption about direction of the trend. Steve, thank you very much for this article. As per wikipedia ( en. wikipedia. orgwikiRandomwalk ), the second part of the factorial should be n-m, not mn. Is this a typo, or I do miss something Thanks The formula I8217ve shown in the box above is that for finding the probability of a maximum point being reached in a random walk 8211 that is any point at or below the maximum. I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n (the time you are looking forward) is very small the two formulas (nm) or (n-m) give identical results. This is because of the symmetry of the combinatorial function. But the right one according to the reflection principle is (nm). There8217s also the special case to use (n m 1) where the parity is different in m and n. And because of the symmetry (mn1) is identical to (n-m). Again unless n is very small this won8217t make much difference to the numbers if you use either (nm) or (n-m). Thanks a lot for the explanation. Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips As I understand it: n total number of steps m the number of steps needed to touch 62 pips In the formula we know what is the probability that the max will happen after m steps, but how is this related with 62 pips. How do we know that this is 62 pips and no more less. Thanks The pip movement depends on the scaling factor in the random process. That scaling is governed by two things: The time period for each step 8211 for e. g. if it8217s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever. And secondly the volatility because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step. From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent. Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order very nice article The underlying theory is most always based on stochastic probability models. This is used to characterize price volatility and risk. In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development. That being in terms of a probability distribution that allows some kind of forward prediction. But there are plenty of others which cover more obscure areas. There8217s also distortion risk models which try to model long tail events. For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impactlow probability events that fall beyond conventional models. Financial risk management and VAR theory is a good starting point. Hi, Maybe you are planning mt5 version of this indicator I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting. Buona giornata. They said mt5 is faster. Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing. There isn8217t an MT5 version at the moment, maybe later on if there8217s more demand for it. A very interesting article. On Feb 23 2015, you gave the equations for p(win), p(lose) amp p(open) in an answer to BYO2000. Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p(win first) and p(lose first). Sure. This is a conditional probability using standard theory. If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then there are two distinct probabilities with that set: Either it touched the SL first or it touched the TP first during that period. Hence the two different cases to count for this. Great job, but I personally don8217t trust that much the random walk theory. It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation (volatility in this case.) Based on that, how can big price fluctuations be explained. For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3 (3 times the volatility) since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it. I completely get where you8217re coming from. A lot of people 8211 especially technical traders 8211 don8217t agree with the RWM. That8217s their opinion. I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can. Though what I can say is that much of the criticism I8217ve seen is unjustified or just plain wrong. What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes. Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is. You can only estimate it based on information available at the time. So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past. Not what it is at a given instant. This is a limitation of measurement not the model. As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen. If something better comes along I8217ll be the first to use it. I8217ve seen advanced simulators and I can tell you that you can8217t tell the difference between them and any other price chart 8211 every type of chart pattern is seen and is reproducible. The word 8220random8221 just seems to be a red flag to a lot of people. But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it8217s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the maximals table (as used in your Excel Worksheet). At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p(Ynm) probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I read the related material and links provided about the Random Walk, as well as other sources of information by different authors, but cant seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move (maximal distance) over a certain time. That8217s taken from the random walk model with or without a drift component. The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions (other than a flat market). There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it. From that distribution it8217s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval. There8217s some more discussion about it here. Duke uni also has a lot of good info on this subject. The above papers are giving an overview. There8217s something I don8217t understand. Your chances of winning are higher (let8217s say 68.3 to cite your example), but the amount you would win is lower (26.9) than the amount you lose (-67.3). This leads to a negative expected return: So, if you run this strategy many times you8217ll end up losing money, right You also have to account for the probability of the trade still being open. There8217s an 8 probability that the price doesn8217t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation. So the value (1-0.683) in your formula doesn8217t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation. There8217s always a finite probability that the trade will be open however long you wait. If you look at figure 5 for example the p(open) graph gets smaller but it never quite becomes zero. In either case this is a truth of computation 8211 it8217s not something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve. Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal. My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line: if you feel that the market is overselling an asset (downward trend) you will buy (hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading). Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility. I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong. I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks8230.. zkan (izmir Turkiye) Nobody here is recommending an sl or any other value. The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade. If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active. No, it8217s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I8217ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5sqrt(246012)0.01697pips. Then for P(XgtTP) we can use z (x-mu)s24 and Pr(zgt(TP-mu)s24), for TP40pips and mu0, im not getting 82probability but 100. I8217m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves Please see reply below. Hi, nice article I8217m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z(x-mu)s xs if mu0, s0.001 then calculate P(zgtc) where c is TP. So if s50.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24s5sqrt(24605)0.01697, if target price is 40pips then is P(xgt.0040) or using z, P(zgt0.0040s24) but this doesn8217t give me 82 chance of reaching TP Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the 8220end8221 of the holding period. but that8217s not what we want, we want to find P(zgtc) at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(zc) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUDUSD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TPSL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 21 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SLTP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Great article. Can you explain why you calculate volatility on openclose data 8220From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or highlow data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TPSL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. For eg. If you have very close TPSL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strengthcontinuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and canwill change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. eg. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. Prego. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EURAUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EURUSD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Grazie. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.
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