My Società Offerta Me Stock Option

Come fanno le stock option funzionano gli annunci di lavoro tra gli annunci menzionano stock option sempre più di frequente. Le aziende stanno offrendo questo beneficio non solo ai dirigenti di alto pagato, ma anche a ranghi e file di dipendenti. Quali sono le stock option Perché sono aziende che offrono loro sono dipendenti garantito un profitto solo perché hanno le stock option Le risposte a queste domande vi darà una migliore idea di questo movimento sempre più popolare. Consente di iniziare con una semplice definizione di stock option: Stock option dal vostro datore di lavoro vi darà il diritto di acquistare un determinato numero di azioni della vostra azienda magazzino durante un tempo e ad un prezzo che il vostro datore di lavoro specifica. Entrambe le società a capitale privato e pubblico rendono opzioni disponibili per diverse ragioni: vogliono attrarre e mantenere buoni lavoratori. Essi vogliono che i loro dipendenti di sentirsi come proprietari o soci in affari. Vogliono assumere operai specializzati, offrendo un risarcimento che va oltre uno stipendio. Questo è particolarmente vero in start-up che vogliono mantenere il quanto più denaro possibile. Vai alla pagina successiva per conoscere il motivo per cui le stock option sono utili e come essi sono offerti ai dipendenti. Stampa x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx208x20Marchx202017 hrefCitation amp DateUnderstanding Employee Stock Options La vostra nuova offerta di lavoro stock options a voi per molti è un ottimo incentivo a partecipare a una nuova società. Google (GOOG) deve essere l'esempio più alto profilo, con le storie leggendarie di migliaia di dipendenti originali diventare multi-milionari, tra cui la massaggiatrice in-house. Di seguito alcune informazioni per aiutarvi a capire le stock option un po 'meglio se sei confuso su come funzionano. Come funzionano le stock option dei dipendenti opzioni Sebbene hanno perso un po 'del loro lustro da quando la crisi finanziaria globale - di essere sostituito sempre più da azioni vincolate - opzioni rappresentano ancora quasi un terzo del valore dei pacchetti di incentivi esecutive, secondo compensazione società di consulenza James F. Reda Associates. Vuoi stock option Youre andando a trovare più difficili da trovare in questi giorni, soprattutto a causa cambiamenti nelle leggi fiscali e recente colpo-back da parte dei dipendenti che lavorano per le aziende maltrattate dalla recessione e stanco di detenzione out-of-the-money, opzioni senza valore . In realtà, le stock option dei dipendenti ha raggiunto un picco nella popolarità nel 1999. Ma se si segna un concerto con le opzioni, ecco come funzionerà. Essendo stock option assegnate ti dà il diritto di acquistare il magazzino companys per un prezzo stabilito in una data futura e per un periodo di tempo specificato. Bene usare GOOG come esempio. Diciamo che sono stati tra coloro Nooglers fortunati assunti indietro quando GOOG era l'emissione di stock option a 500. È possibile ottenere il diritto di acquistare 1000 azioni a 500 (il prezzo di assegnazione) dopo due anni (periodo di maturazione) e si dispone di dieci anni per esercitare la opzioni (acquistare le azioni). Se Googles prezzo delle azioni è sotto 500 quando le vostre azioni sono conferiti sono fuori i soldi e tu sei fuori di fortuna. Non dovete acquistare le azioni in perdita, hanno appena scadono senza valore, a meno che lo stock rimbalzi e ottiene di sopra del suo prezzo di esercizio - o se l'azienda decide generosamente a rivalutare il prezzo di esercizio originale. Ma se GOOG è più di 1000, come è ora, crack aprire lo champagne youre nel prezzo È possibile acquistare 1000 azioni a 500, poi li vendono e tasca un utile mezzo milione di dollari. Basta guardare fuori per il disegno di legge fiscale conseguente. In alcuni casi, si può esercitare le opzioni e poi tenere a stock per almeno un anno prima di venderli e pagare una aliquota fiscale più bassa. Opzioni hanno un sacco di conseguenze fiscali da considerare. Se avete domande sulle stock options, chiedere un consulente. L'aspetto negativo di stock option dei dipendenti Nonostante il fatto che le opzioni possono fare milionari di massaggiatrici, ci sono alcuni aspetti negativi: Le stock option possono essere un po 'complicato. Ad esempio, diversi tipi di stock option hanno diverse conseguenze fiscali. Ci sono opzioni non qualificato e le opzioni di incentivazione azionaria (ISOs), entrambi con trigger fiscali specifici. Le opzioni possono scadere senza valore. Immaginate l'emozione di una borsa di studio seguito da l'agonia di un magazzino flop. Invece di agire come incentivo dipendente, opzioni emesse per uno stock inciampo possono muck-up morale. Sapere quando e come esercitare le stock option può essere snervante. È il titolo raggiunto il suo picco Sarà mai rimbalzo da minimi storici Esercizio e tenere premuto o esercitare e vendere e si può ottenere troppo investito in azioni della società. In possesso di un mucchio di opzioni può portare ad un colpo di fortuna o di una caduta. Si banca appena cant su di loro fino a quando theyre in denaro e in tasca. stock option dei dipendenti può essere una straordinaria ricchezza-builder. Con un aumento dei prezzi società per azioni e una scala di maturazione, rappresentano i suoi quasi come un risparmio forzato. E che può essere un'opzione vale la pena prendere. Neda Jafarzadeh è un analista finanziario per NerdWallet. un sito dedicato ad aiutare gli investitori a prendere decisioni migliori finanziarie con i loro soldi. I punti di vista e le opinioni espresse nel presente documento sono i punti di vista e le opinioni dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di The NASDAQ OMX Group, Inc. I n aprile 2012 Ho scritto un post dal titolo Le 12 domande cruciali sulle opzioni di archivio. E 'stato concepito per essere un elenco completo di domande relative alle opzioni è necessario chiedere quando si riceve l'offerta di partecipare a una società privata. Sulla base del feedback eccezionale che ho ricevuto dai nostri lettori su questa e le successive post su opzioni, Im sta espandendo il post originale un po '. Ive fatto solo un po 'di aggiornamento e ha posato due nuove domande da cui il leggero cambiamento titolo: Le 14 domande cruciali sulle opzioni di archivio. La prossima volta che qualcuno vi offre 100.000 opzioni per unire la loro azienda, non si ottiene troppo eccitato. Nel corso della mia carriera di 30 anni nella Silicon Valley, Ive ha guardato molti dipendenti cadono nella trappola di concentrarsi sul numero di opzioni sono stati offerti. (Definizione rapida:. Una stock option è il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare una quota della società per azioni ad un certo punto in futuro, al prezzo di esercizio) In realtà, il numero crudo è un modo che le aziende svolgono sui dipendenti ingenuità. Ciò che conta davvero è la percentuale della società delle opzioni rappresentano, e la rapidità con cui si veste. Quando si riceve l'offerta di partecipare a una società, fare queste 14 domande per accertare l'attrattiva della tua offerta in opzione: 1. Qual è la percentuale della società fanno le opzioni offerte rappresentare Questa è la domanda più importante. Ovviamente, quando si tratta di opzioni di un numero maggiore è meglio di un numero inferiore, ma la percentuale di proprietà è ciò che conta davvero. Per esempio, se una società offre 100.000 opzioni su 100 milioni di azioni in circolazione e un'altra società offre 10.000 opzioni di 1 milione di azioni in circolazione, allora la seconda offerta è di 10 volte più attraente. Giusto. L'offerta quota minore in questo caso è molto più attraente, perché se l'azienda viene acquisita o va pubblico allora si sarà del valore di 10 volte di più (per chiunque privo di dormire o di caffeina, il vostro 1 azione della società in tale ultima offerta trionfi la 0.1 del primo). 2. Sei comprese tutte le azioni in totale delle azioni in circolazione ai fini del calcolo della percentuale di cui sopra Alcune aziende tenta di rendere le loro offerte un aspetto più attraente calcolando la percentuale di possesso vostra offerta rappresenta usando un conteggio quota più piccola di quello che potevano. Per rendere la percentuale sembrare più grande, la società non può includere tutto ciò che dovrebbe nel denominatore. Youll vuole fare in modo che l'azienda utilizza azioni in circolazione per calcolare la percentuale, tra cui tutti i seguenti fully diluted: unità di azioni ordinarie stockRestricted stock option preferiti azioni non emessi in circolazione rimangono nella piscina opzioni garantisce i suoi un'enorme bandiera rossa se un potenziale datore di lavoro wont fornisce il loro numero di azioni in circolazione una volta che avete raggiunto la fase di offerta. Il suo solito un segnale che hanno qualcosa theyre cercando di nascondere che dubito è il tipo di società che si desidera lavorare. 3. Qual è il tasso di mercato per la vostra posizione Ogni lavoro ha un tasso di mercato per lo stipendio e l'equità. I tassi di mercato sono in genere determinati dal funzione di lavoro e di anzianità e il numero dei datori di lavoro potenziali di impiegati e posizione. Abbiamo costruito il nostro avvio Stipendio amp Patrimonio Compensazione strumento per aiutare a determinare quali comprende un'offerta equa. 4. Come funziona il vostro contributo opzione proposta confrontare al mercato una società ha in genere una politica che pone le sue borse di opzione relativi alle medie di mercato. Alcune aziende pagano stipendi più elevati rispetto del mercato in modo da poter offrire meno equità. Alcuni lo fanno il contrario. Alcuni vi darà una scelta. A parità di condizioni, il maggior successo della società, l'offerta percentile più basso di solito sono disposti a offrire. Ad esempio, una società come Dropbox o Uber rischia di offrire capitale al di sotto dei 50 ° percentile per la certezza della ricompensa e la probabile entità del risultato è così grande in termini di dollari assoluti. Solo perché si pensa youre doesnt eccezionale significa che il tuo futuro datore di lavoro sta andando a fare un'offerta al 75 ° percentile. Percentile è più determinato dal datore di lavoro attrattiva. Youll vogliono sapere che cosa la vostra politica datori di lavoro prospettico è al fine di valutare la vostra offerta nel contesto corretto. Qual è la percentuale della società fanno le opzioni offerte rappresentare Questa è la domanda più importante. 5. Qual è il programma di maturazione Il programma tipico di maturazione è più di quattro anni, con una scogliera di un anno. Se si dovesse partire prima della scogliera, si ottiene nulla. Seguendo la scogliera, si sono acquisiti immediatamente 25 delle vostre azioni e quindi le opzioni Vest mensile. Qualcosa di diverso da questo è strano e dovrebbe causare a mettere in discussione ulteriormente la società. Alcune aziende potrebbero richiedere cinque anni di maturazione, ma che dovrebbe dare di mettere in pausa. 6. Succede qualcosa ai miei azioni maturate se lascio prima di tutto il mio programma di maturazione è stato completato In genere si arriva a mantenere tutto quello che Vest, purché si esercita entro 90 giorni di lasciare la vostra azienda. Ad una manciata di aziende, la società ha il diritto di riacquistare le vostre azioni maturate al prezzo di esercizio se si lascia l'azienda prima di un evento di liquidità. In sostanza, questo significa che se si lascia una società in due o tre anni, le opzioni non valgono nulla, anche se alcuni di loro hanno investito. Skype ei suoi sostenitori è venuto sotto il fuoco lo scorso anno per una tale politica. 7. Ti permette esercizio anticipato delle mie opzioni consentendo ai dipendenti di esercitare le loro opzioni prima di aver investito può essere un beneficio fiscale per i dipendenti, perché hanno la possibilità di avere i loro guadagni tassati al plusvalenze tassi a lungo termine. Questa caratteristica è di solito offerto solo ai primi dipendenti, perché sono gli unici che potrebbero trarre beneficio. 8. vi è alcuna accelerazione della mia maturazione, se la società viene acquisita Diciamo che lavora in una società per due anni e poi diventa acquisite. Potrebbe essere entrato nella società privata perché si ha desiderato lavorare per una grande azienda. Se è così, si sarebbe probabilmente vuole un po 'di accelerazione così da poter lasciare l'azienda dopo l'acquisizione. Molte aziende offrono anche altri sei mesi di maturazione al momento dell'acquisizione se si è licenziato. Si wouldnt vuole servire una pena detentiva in una società non sei agio, e, naturalmente, un lay-off non è raro dopo un'acquisizione. Dal punto di vista Companys, il lato negativo di offrire accelerazione è l'acquirente sarà probabilmente pagare un prezzo di acquisto più basso perché potrebbe essere necessario emettere più opzioni per sostituire le persone che lasciano presto. Ma l'accelerazione è un potenziale vantaggio, e il suo un fatto bello avere. 9. sono opzioni al prezzo di valore di mercato determinato da una perizia indipendente Qual è il prezzo di esercizio rispetto al prezzo delle azioni privilegiate emesse nelle ultime opzioni venture rotonda start-up capital-backed emissione ai dipendenti a un prezzo di esercizio Quello è un frazione di quello gli investitori pagano. Se le opzioni hanno un prezzo vicino al valore delle azioni privilegiate, le opzioni hanno meno valore. Quando si chiede a questa domanda, siete alla ricerca di un grande sconto. Ma uno sconto di oltre il 67 rischia di essere guardato negativamente dalla IRS e potrebbe portare ad un onere fiscale inaspettato perché si sarebbe in debito di una tassa su ogni guadagno che deriva dall'essere opzioni emesse ad un prezzo di esercizio inferiore al valore di mercato. Se il titolo preferito è stato rilasciato, ad esempio, ad un valore di 5 per azione, e le opzioni hanno un prezzo di esercizio di 1 per azione, rispetto al valore di mercato del 2 per azione, allora il youll probabilmente dovere imposte sul vantaggio sleale che è la differenza tra il 2 e 1. assicurarsi che l'azienda utilizza azioni in circolazione per calcolare la percentuale di 10. pienamente diluita Quando è stata vostri datori di lavoro proposti ultimo comune della valutazione solo i consigli di amministrazione può tecnicamente opzioni di emissione, in modo da in genere non si conosce il prezzo di esercizio di le opzioni a vostra lettera offerta fino a quando il consiglio si riunisce prossimo. Se il datore di lavoro proposto è privato quindi la vostra scheda deve determinare il prezzo di esercizio delle opzioni da quello che viene definito come una valutazione 409A (il nome, 409A, proviene dalla sezione di governo del codice fiscale). Se il suo passato molto tempo dall'ultima valutazione, l'azienda dovrà fare un altro. Molto probabilmente significa che il prezzo di esercizio salirà, e, di conseguenza, le opzioni saranno meno prezioso. 409A valutazioni sono in genere fatto ogni sei mesi. 11. Che cosa ha fatto l'ultimo valore intorno alla società al valore che si dice al contesto per quanto prezioso le opzioni potrebbero essere. azioni ordinarie non vale tanto quanto le azioni privilegiate fino a quando la società viene acquisita o va pubblico, in modo da non cadere per un passo di vendite che promuove il valore delle opzioni proposte, al più tardi prezzo preferito. Anche in questo caso la sua una enorme bandiera rossa se un potenziale datore di lavoro solito fornisce la valutazione del loro finanziamento, una volta avete raggiunto la fase di offerta. Il suo solito un segnale che hanno qualcosa theyre cercando di nascondere che dubito è il tipo di società che si desidera lavorare. 12. Per quanto tempo i vostri finanziamento corrente ultimi finanziamenti supplementari significare ulteriore diluizione. Se un finanziamento è imminente, allora è necessario considerare ciò che la vostra proprietà sarà post-finanziamento (cioè compreso il nuovo diluizione) per fare un equo confronto al mercato. Fare riferimento alla domanda numero uno per il motivo per cui questo è importante. 13. Quanti soldi ha l'azienda ha sollevato Questo potrebbe sembrare controintuitivo, ma ci sono molti casi in cui si stanno peggio in una società che ha sollevato un sacco di soldi rispetto a un po '. Il problema è uno di preferenza per la liquidità. gli investitori di capitali di rischio ricevano sempre il diritto di avere prima chiamata il ricavato della vendita della società in uno scenario negativo fino a concorrenza dell'importo che hanno investito (in altre parole l'accesso prioritario a tutti i proventi raccolti). Ad esempio, se una società ha raccolto 40 milioni di dollari, allora tutto il ricavato andrà agli investitori in una vendita di 40 milioni o meno. Accertare e confrontare il tasso corrente di mercato per la vostra posizione alla vostra offerta e, allo stesso modo, cercare di confrontare qualsiasi opzione proposta concessione al mercato e gli investitori potranno convertire solo loro azioni privilegiate in azioni ordinarie una volta la valutazione di vendita è pari a quello che hanno investito divisa per la loro proprietà. In questo esempio, se gli investitori possiedono 50 della società e hanno investito 40 milioni allora si suole convertire in azioni ordinarie fino a quando l'azienda riceve un'offerta di 80 milioni. Se la società è venduto per 60 milioni di theyll ancora ottenere 40 milioni. Tuttavia, se l'azienda viene venduta per 90 milioni di theyll ottenere 45 milioni di euro (il resto va ai fondatori e dipendenti). Non vuoi mai di partecipare a una società che ha sollevato un sacco di soldi e ha molto poco di trazione, dopo pochi anni, perché e 'difficile ottenere alcun beneficio dalle opzioni. 14. Il vostro futuro datore di lavoro ha una politica in materia di follow-on stock grant Come abbiamo spiegato nel piano di equità Wealthfront. aziende illuminate capiscono che hanno bisogno di ulteriore problema dello stock da dipendenti post-start-data per affrontare le promozioni e le prestazioni incredibili e come un incentivo a mantenere una volta si ottiene molto nella vostra maturazione. E 'importante capire in quali circostanze si potrebbe ottenere opzioni aggiuntive e su come le opzioni totali dopo quattro anni potrebbe paragonare alle aziende che fanno offerte concorrenti. Per ulteriori prospettiva su questo tema vi incoraggiamo a leggere una prospettiva dei dipendenti on Equity. Quasi ogni questione sollevata in questo post è altrettanto rilevante per ristretta della Unità o RSU. RSU differiscono da stock option in che con loro si riceve valore indipendente dal fatto che i datori di lavoro aumenta il valore dell'azienda o no. Di conseguenza i dipendenti tendono ad essere dato un numero di azioni RSU di quello che potrebbe ricevere in forma di stock option per lo stesso lavoro. RSU sono più spesso presa in circostanze in cui un potenziale datore di lavoro ha recentemente sollevato il denaro in un enorme valutazione (ben oltre 1 miliardo) e ci vorrà un po 'per crescere in quel prezzo. In questo caso una stock option potrebbe non avere molto valore perché apprezza solo quando e se il vostro valore companys aumenta. Ci auguriamo che la nostra lista nuova e migliorata utile. Si prega di tenere i vostri commenti e domande a venire e di farci sapere se si pensa abbiamo perso nulla. Circa l'autore Andy Rachleff è Wealthfronts co-fondatore, Presidente e Chief Executive Officer. Ricopre il ruolo di membro del consiglio di amministrazione e vice presidente del comitato di investimento di dotazione per le Università della Pennsylvania e come membro della facoltà presso la Stanford Graduate School of Business, dove tiene corsi sulla tecnologia imprenditorialità. Prima di Wealthfront, Andy co-fondato ed è stato general partner di Benchmark Capital, dove è stato responsabile per investire in un certo numero di aziende di successo, tra cui Equinix, Juniper Networks, e Opsware. Ha anche trascorso dieci anni come socio collettivo con Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy ha guadagnato il suo BS da University of Pennsylvania e un MBA presso la Stanford Graduate School of Business. Pronto a investire nel vostro futureWhat devo fare con le opzioni di azione aggiornate 13 ottobre 2016 Stock option sono un grande vantaggio offerto da molte aziende. Stock option permettono di acquistare azioni a un prezzo ridotto. Si sono tenuti a tenere su il brodo per una lunghezza di tempo prima di poter vendere le azioni. L'azienda permette al lavoratore di beneficiare della crescita della società quando offrono le stock option. Start up spesso offrono questa opzione con un salario iniziale più bassa, ma le aziende più grandi possono offrire stock options troppo. Quando dovrei acquisto Stock Options Se vi è stata data la possibilità di acquistare le stock option, si consiglia di approfittare di loro se si può attualmente permettersi di farlo. Si consiglia di non andare in debito per l'acquisto di stock option. E 'importante che si pesa il rischio di questi titoli contro ciò che si può permettere di perdere. Si dovrebbe anche acquistare solo le stock option se si è sicuri che l'azienda è destinata a continuare a crescere e profitto. Si dovrebbe anche esaminare le condizioni relative alle stock options e quanto tempo ci vuole per diventare acquisito negli stock. Se avete intenzione di lasciare la società presto, non si può decidere di acquistare le scorte. Quando si acquista le scorte si dovrebbe anche pianificare per le implicazioni fiscali, alcune stock options sono dati come esentasse, e si avrà solo pagare una imposta sulle plusvalenze quando li vendono. Altri sono riportati come reddito imponibile. Quando dovrei non approfittare di Stock Option A volte il prezzo offerto non può essere profondamente scontato abbastanza per essere utile. Se lo sconto non è molto profonda o se il prezzo corrente di mercato è scesa sotto il valore che stanno offrendo le opzioni per, allora non è un buon affare. Si perdono soldi quando si decide di fare la vendita degli stock. Se non può permettersi i vostri piani di stock option, si dovrebbe davvero non li compra. Questo significa che non si va in debito o alla fine di acquistare un valore di month39s di spese su una carta di credito al fine di offrire le opzioni. Cosa devo fare con la mia scorta Opzioni Una volta che ho loro se si acquista le stock option è necessario impostare una linea guida su quando si vuole vendere le azioni. Si consiglia di tenere su una certa percentuale delle tue azioni, ma è importante per diversificare gli investimenti e il risparmio, quindi sarà necessario per vendere alcune delle vostre azioni. È possibile impostare una figura del dollaro per indicare quando è il momento di vendere le vostre azioni, e poi vendere la percentuale è stata impostata. Inoltre, è possibile impostare un altro importo figura del dollaro quando si vende un'altra percentuale. Si può avere momenti in cui le scorte diminuiscono di valore, dont panico e li vendono. Si dovrebbe superare i minimi delle scorte. Il pericolo più grande in approfittando delle stock option è di avere troppo del vostro denaro legato in un unico magazzino. Assicurati di diversificare il più presto possibile. Posso usare Stock Option per il risparmio di pensione E 'possibile utilizzare le stock option per i vostri risparmi per la pensione, ma non sarà protetto dalle tasse il modo in cui gli investimenti in un 401 (k) o IRA sarebbe. Un modo per aggirare che è quello di investire i soldi si ottiene dalla vendita o da dividendi in un conto IRA. Quando si possiede scorte di ricevere dividendi sugli stock. Si dovrebbe determinare ciò che si vuole fare con questi soldi ora. Si può davvero migliorare i risparmi per la pensione mettendo le dividendi direttamente in un IRA o di un altro conto di risparmio che è stato stanziato per la pensione. Può essere frustrante per rendersi conto che le scorte che state trattenendo a titolo di garanzia sono scesi in valore. Se siete seriamente di entrare nel mercato si dovrebbe parlare con un pianificatore finanziario. e discutere quanto le stock option si inserisce nel piano finanziario complessivo. Se si vuole costruire veramente la ricchezza. è necessario seguire con attenzione un budget, pianificare per la pensione e investire con saggezza.